2017年，國際能源市場或?qū)⒚媾R新一輪調(diào)整。國際原油市場經(jīng)過兩年多的震蕩，在去年年末石油輸出國組織（歐佩克）減產(chǎn)協(xié)議的刺激下，供大于求的局面或?qū)⒋鬄榫徑?，供需將漸趨平衡。隨著歐佩克內(nèi)部洗牌、美國等國搶占原油出口市場份額，而原油消費(fèi)重心加速向亞太轉(zhuǎn)移，國際原油進(jìn)口和出口市場將進(jìn)一步多元化。美國新一任政府醞釀中的能源政策也將極大影響國際能源格局走向。

國際原油市場供需漸趨平衡

油價(jià)上漲空間有限

目前，全球經(jīng)濟(jì)在低迷中小幅企穩(wěn)，石油需求總體上也呈現(xiàn)小幅上漲態(tài)勢，但限于經(jīng)濟(jì)形勢，難有大規(guī)模上漲空間。據(jù)歐佩克預(yù)測，2017年國際石油市場平均日需求原油3248萬桶，將上漲130萬桶/天。單從供應(yīng)側(cè)來看，2017年國際原油供應(yīng)極有可能還處于過剩狀態(tài)。歐佩克減產(chǎn)協(xié)議或有望改變這一局面。去年11月底歐佩克達(dá)成8年來的首個(gè)減產(chǎn)協(xié)議，決定自2017年1月1日起的6個(gè)月，成員國原油日產(chǎn)量限額在3250萬桶，同時(shí)俄羅斯等13個(gè)非歐佩克成員國將原油日產(chǎn)量減少180萬桶。今年1月，減產(chǎn)協(xié)議生效的首個(gè)月份，歐佩克減產(chǎn)已達(dá)協(xié)議的90%，成員國原油日產(chǎn)量降至3210萬桶，油價(jià)提振效果明顯。該協(xié)議如能繼續(xù)積極落實(shí)，國際市場將可在6個(gè)月內(nèi)消除市場尚存3億桶原油儲(chǔ)備的46%，國際原油過剩狀態(tài)將大幅緩解，市場供需將逐漸達(dá)到平衡。

然而應(yīng)當(dāng)看到，減產(chǎn)協(xié)議能否改變國際原油市場供應(yīng)過剩局面，其實(shí)際執(zhí)行效果和程度還有待觀察。若今年上半年市場對(duì)減產(chǎn)的反應(yīng)不積極，油價(jià)漲幅未達(dá)預(yù)期，減產(chǎn)協(xié)議將難以為繼。此外，還有美國等一些非歐佩克國家利用油價(jià)回升的態(tài)勢，積極準(zhǔn)備增加產(chǎn)能，乘機(jī)搶占市場份額。長期來看，全球石油市場仍將處于供略大于求的局面，供需將漸趨平衡，而相應(yīng)油價(jià)上漲到一定水平后將保持平穩(wěn)。

國際原油生產(chǎn)西移、消費(fèi)東移

市場進(jìn)一步走向多元化

歐佩克成員國內(nèi)部處境不一，市場表現(xiàn)面臨重新洗牌。近兩年的油價(jià)驟跌使嚴(yán)重依賴石油出口的歐佩克成員國陷入各種經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩之中。各成員國原油出口能力受挫，市場份額也處于調(diào)整之中。沙特作為歐佩克最大石油出口國，為保住地位在減產(chǎn)協(xié)議前曾大量增加出口；解禁后的伊朗也利用歐佩克減產(chǎn)機(jī)會(huì)爭奪市場份額、大量出售海上儲(chǔ)存原油；尼日利亞、利比亞局勢緩解出口大增；而委內(nèi)瑞拉因國際油價(jià)大跌等原因陷入惡性通貨膨脹，處于重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩之中；印尼的消耗量將繼續(xù)超過其產(chǎn)量，或被排除在歐佩克之外。未來歐佩克內(nèi)部將面臨重大調(diào)整，各成員國市場占有率將出現(xiàn)顯著變化。

歐佩克原油出口市場份額大幅減少，非歐佩克產(chǎn)油國市場份額快速增長。歐佩克多年來一直在丟失市場份額，例如沙特就已失去世界第一石油生產(chǎn)大國的地位。而一些非歐佩克的后起之秀，如美國、俄羅斯加速搶占原歐佩克成員國市場。2016年美國頁巖油在油價(jià)回升后正亟待擴(kuò)大生產(chǎn)；俄羅斯產(chǎn)量飆升至后蘇聯(lián)時(shí)代高位；加拿大供應(yīng)中斷恢復(fù)；墨西哥等石油輸出國也在不斷刷新日產(chǎn)量紀(jì)錄，世界石油市場正走向多元化，歐佩克壟斷國際原油出口和左右國際油價(jià)的時(shí)代或?qū)⒔K結(jié)。

國際能源消費(fèi)格局面臨調(diào)整，消費(fèi)重心轉(zhuǎn)移，亞太市場成為各大原油出口國爭奪的焦點(diǎn)。亞洲及大洋洲的石油消費(fèi)量已占全球32.7%，而北美和歐洲地區(qū)分別占 23.9%和 18.5%。亞太市場特別是中、印還是目前全球僅有的原油需求處于大量增長中的地區(qū)。各大原油出口國已經(jīng)將目標(biāo)轉(zhuǎn)向亞太，積極擴(kuò)大在此地區(qū)的市場份額。沙特去年9月已將發(fā)往亞洲的輕質(zhì)油等原油種類價(jià)格下調(diào)，對(duì)亞洲市場“特殊照顧”，積極爭奪亞洲客戶；俄羅斯積極“向東看”，計(jì)劃到2035年東向能源出口增加2.5至3倍，并將俄在亞太市場上的出口份額提高至36%~39%；伊朗自解禁后開始加大對(duì)亞洲的原油出口，近幾個(gè)月已將大量原油出售給中國、印度和韓國等亞洲買家；而伊拉克去年二季度靠重質(zhì)原油價(jià)格打折首超沙特成為印度最大原油供應(yīng)國。國際能源消費(fèi)重心正逐漸向亞太轉(zhuǎn)移，國際能源消費(fèi)格局也將進(jìn)入新的調(diào)整期。

美國“能源獨(dú)立”成為

能源格局變革最大變量

美國“能源獨(dú)立”政策進(jìn)一步推行，將對(duì)國際油氣供應(yīng)和消費(fèi)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。上世紀(jì)70年代兩次石油危機(jī)以來，美國一直將提高“能源獨(dú)立”作為國策。憑借垂直鉆井和水力壓裂技術(shù)引領(lǐng)的“頁巖油氣革命”，美國在2011年已超過俄羅斯成為世界第一大天然氣生產(chǎn)國，并在2013年超過沙特和俄羅斯成為世界第一大石油生產(chǎn)國。目前美國能源對(duì)外依存度已處于30年來的最低水平。據(jù)美國能源信息署預(yù)計(jì)，其能源自給率在2035年將達(dá)87%，“能源獨(dú)立”目標(biāo)或成現(xiàn)實(shí)。新任特普朗政府對(duì)能源產(chǎn)業(yè)高度重視，已提出不少能源產(chǎn)業(yè)振興政策。從其主要部門的人事任命來看，如提名埃克森美孚石油公司CEO蒂勒森擔(dān)任國務(wù)卿等，美國“能源獨(dú)立”政策無疑將繼續(xù)大力推行。

美國對(duì)石油價(jià)格的“主導(dǎo)”作用進(jìn)一步加強(qiáng)。二戰(zhàn)后，美國憑借“石油美元”體系，一直對(duì)全球石油市場保持極大的影響力。隨著從能源進(jìn)口市場轉(zhuǎn)變成為能源出口市場，以及強(qiáng)勢美元支撐，美國在國際能源市場的國際空間和話語權(quán)進(jìn)一步增強(qiáng)，對(duì)石油價(jià)格的掌控力大幅提升。與此同時(shí)，歐佩克的壟斷地位則將受到美國的挑戰(zhàn)。美國過去10年來自歐佩克的石油消耗比重持續(xù)減少，2016年已降至1987年以來的最低水平，僅有15%。同時(shí)，美國的中東政策或?qū)⑦M(jìn)行相應(yīng)收縮，減少投入的精力和資源。特朗普極有可能繼續(xù)奧巴馬政府削弱與中東地區(qū)地緣政治聯(lián)系的既定戰(zhàn)略。這對(duì)處于亂局中的中東地區(qū)而言并非好事。美國力量減少的中東是否會(huì)陷入動(dòng)蕩，這將進(jìn)一步影響全球能源供應(yīng)。

美國能源政策的改變將影響全球新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。特朗普本人具有較強(qiáng)的反全球化、反自由貿(mào)易傾向，其能源外交戰(zhàn)略無疑也將秉持“美國優(yōu)先”的理念。其本人對(duì)新能源政策的否定態(tài)度，將成為美國未來新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大不確定因素。特朗普曾表示還要廢除奧巴馬政府制定的“不合法”的清潔能源計(jì)劃。奧巴馬政府的氣候變化合作政治遺產(chǎn)也或?qū)⑷勘煌品?。其取消《巴黎協(xié)議》、停止美國付給聯(lián)合國全球氣候變暖項(xiàng)目的一切款項(xiàng)等具有爭議性的政策的競選承諾或有望變成現(xiàn)實(shí)。這將對(duì)全球新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來巨大負(fù)面影響。